2025-13-26
2025年3月第二周，電力設備行業(yè)中鋰電新能源與人形機器人兩大領域表現(xiàn)亮眼。周度數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車、鋰電池板塊分別上漲2.59%和1.14%，儲能政策密集落地推動市場擴容，而光伏組件價格企穩(wěn)回升釋放行業(yè)回暖信號。同期，人形機器人領域迎來技術突破與產業(yè)協(xié)同新進展，多家企業(yè)發(fā)布創(chuàng)新成果，加速商業(yè)化進程。
人形機器人：技術突破與產業(yè)協(xié)同共推商業(yè)化
政策與資本雙向驅動
上交所近期舉辦人形機器人產業(yè)座談會，聚焦行業(yè)標準制定與融資支持，釋放政策積極信號。上海人工智能實驗室發(fā)布全球首個人形機器人自主站立控制算法，標志著底層技術領域的突破。與此同時，優(yōu)必選在極氪5G智慧工廠完成全球首次多場景、多任務人形機器人協(xié)同實訓，驗證其在工業(yè)場景的應用潛力。
技術路徑加速迭代
銀河通用發(fā)布全球首個端到端具身抓取基礎大模型GraspVLA，通過視覺-語言-動作多模態(tài)融合，顯著提升機器人環(huán)境感知與任務執(zhí)行能力。智元科技創(chuàng)始人姚卯青公開表示，人形機器人進入家庭仍需5年左右時間，但工業(yè)場景的規(guī)模化應用已進入倒計時。此外，產業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)如絲杠、減速器、傳感器等國產替代進程提速，國內配套企業(yè)技術壁壘逐步構建。
應用場景持續(xù)拓展
從工業(yè)制造到服務領域，人形機器人應用邊界不斷延伸。優(yōu)必選的工廠實訓案例表明，機器人可承擔分揀、巡檢等高重復性任務；而端到端大模型的推出，為醫(yī)療、物流等復雜場景奠定技術基礎。行業(yè)預計，2025年將成為國內外人形機器人量產元年，全球產業(yè)鏈協(xié)同效應將進一步凸顯。
鋰電新能源：需求復蘇與技術創(chuàng)新共筑行業(yè)壁壘
電動車市場結構性復蘇
2月國內電動車批發(fā)銷量達84萬輛，同比增長82%，歐洲市場同環(huán)比增長18%和2%，需求韌性顯現(xiàn)。寧德時代加速布局電池回收業(yè)務，投資逾50億元構建閉環(huán)產業(yè)鏈；同時推出“坤勢”商用車底盤解決方案，與一汽解放等車企達成合作，強化商用車市場競爭力。值得注意的是，美國對華鋰電池關稅提升至48.4%，短期內出口承壓，但頭部企業(yè)通過海外建廠及技術授權規(guī)避風險。
固態(tài)電池產業(yè)化進程提速
固態(tài)電池技術路線之爭白熱化，氧化物與硫化物路徑并行。寧德時代計劃2027年小批量生產全固態(tài)電池，研發(fā)團隊規(guī)模超千人；比亞迪研發(fā)的固態(tài)電池能量密度突破1200公里續(xù)航。產業(yè)鏈公司如湖南裕能、三祥新材等加速布局正極材料與電解質配套，市場預計2030年全球固態(tài)電池規(guī)模將超2000億元。政策層面，歐盟擬投入18億歐元強化電池原材料供應鏈，推動鋰電產業(yè)本地化布局。
儲能與光伏協(xié)同破局
國內儲能政策持續(xù)加碼，云南、浙江等地明確新能源項目配儲要求，新型儲能并網(wǎng)管理進一步規(guī)范。光伏行業(yè)供給側改革成效初顯，硅片、電池片價格企穩(wěn)回升，頭部企業(yè)如通威股份異質結組件轉換效率突破25.21%，刷新行業(yè)紀錄。風電領域，海風項目招標加速，2025年預計新增裝機13GW，同比翻倍，鑄件、葉片等核心環(huán)節(jié)盈利彈性可期。
當前，鋰電新能源與人形機器人兩大主線交織，技術突破與政策紅利共同驅動產業(yè)升級。企業(yè)需在全球化競爭中強化技術壁壘，同時應對貿易環(huán)境與供應鏈變革挑戰(zhàn)，以把握新一輪增長機遇。
本文源自：金融界
作者：觀察君
